據(jù)彭博社報(bào)道，截至北京時(shí)間8日上午，作為第二輪援助希臘方案的一部分，希臘私營(yíng)部門(mén)債權(quán)人參與該國(guó)債券置換計(jì)劃(PSI)的自愿參與率已達(dá)60%左右，提升了該計(jì)劃順利實(shí)施的幾率。
全部私營(yíng)部門(mén)債權(quán)人須在當(dāng)?shù)貢r(shí)間8日內(nèi)決定是否參與PSI。目前，市場(chǎng)對(duì)PSI前景預(yù)期樂(lè)觀，希臘將通過(guò)債務(wù)重組避免違約的可能性增大。截至北京時(shí)間8日20時(shí)，歐洲股市全線大漲，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)上漲1.33%，德國(guó)DAX指數(shù)上漲2.1%，法國(guó)CAC40指數(shù)上漲2.08%。
盡管如此，仍有包括養(yǎng)老基金和對(duì)沖基金在內(nèi)的相當(dāng)一部分私營(yíng)部門(mén)債權(quán)人拒絕參與PSI，PSI尚難言可以順利實(shí)施。
債權(quán)人自愿參與率達(dá)60%
根據(jù)希臘政府此前公布的債務(wù)置換要約，私人債權(quán)人自愿參與率需達(dá)75%，PSI方可進(jìn)行，否則希臘債務(wù)重組將“泡湯”，進(jìn)而導(dǎo)致第二輪援希計(jì)劃擱淺，希臘債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)激增；假如私人債權(quán)人自愿參與率達(dá)90%，則可視為全體私人債權(quán)人參與PSI；此外，假如私人債權(quán)人自愿參與率在75%-90%之間，希臘或?qū)⒓せ睢凹w行動(dòng)條款”(CAC)，即強(qiáng)迫全體私人債權(quán)人參與PSI行動(dòng)。另?yè)?jù)外電猜測(cè)，“集體行動(dòng)條款”被激活的自愿參與率最低“門(mén)檻”有可能被下調(diào)為66%。
據(jù)彭博數(shù)據(jù)，目前申明參與PSI的私營(yíng)部門(mén)債權(quán)人共持有希臘1240億歐元希臘債券，占該國(guó)需重組的2060億歐元債務(wù)總額的60%。
希臘私人債權(quán)人投資者委員會(huì)(PCIC)8日發(fā)布公告稱(chēng)，強(qiáng)烈支持希臘政府與歐盟委員會(huì)和國(guó)際貨幣基金組織(IMF)達(dá)成的第二輪援助協(xié)議及附帶的鞏固財(cái)政和經(jīng)濟(jì)改革方案。PCIC會(huì)員共持有39.3%需重組的希臘債券。
這些會(huì)員包括希臘第二大銀行EFG Eurobank、第三大銀行阿爾法銀行、Emporiki Bank of Greece、希臘國(guó)民銀行、比雷埃夫斯銀行和Marfin Popular Bank等希臘銀行，以及Banque Postale、西班牙對(duì)外銀行、法國(guó)巴黎銀行、法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán)、法國(guó)興業(yè)銀行(601166)、德國(guó)商業(yè)銀行、Credit Foncier、DekaBank、德意志銀行、德克夏銀行、匯豐集團(tuán)、荷蘭國(guó)際集團(tuán)、意大利聯(lián)合圣保羅銀行、比利時(shí)聯(lián)合銀行、蘇格蘭皇家銀行和意大利裕信銀行等外資銀行。
此外，德國(guó)復(fù)興信貸銀行、塞浦路斯銀行和3家葡萄牙銀行8日也宣布將參與PSI。德國(guó)復(fù)興信貸銀行高層對(duì)PSI獲得實(shí)施的預(yù)期樂(lè)觀，但預(yù)計(jì)該行動(dòng)的自愿參與率仍會(huì)低于90%。塞浦路斯銀行持有約20億歐元希臘國(guó)債。同樣宣布接受PSI的3家葡萄牙銀行――葡萄牙商業(yè)銀行、葡萄牙投資銀行和葡萄牙儲(chǔ)蓄總行共持有13億歐元希臘國(guó)債。
7日，包括安聯(lián)保險(xiǎn)公司、安盛集團(tuán)、法國(guó)國(guó)家人壽保險(xiǎn)公司、Ageas、大都會(huì)保險(xiǎn)和Groupama等保險(xiǎn)公司在內(nèi)的國(guó)際金融協(xié)會(huì)(IIF)指導(dǎo)委員會(huì)13個(gè)會(huì)員中的12個(gè)會(huì)員也宣布將參與PSI。IIF是代表希臘私人債權(quán)人與希臘政府進(jìn)行債務(wù)重組談判的組織。另?yè)?jù)路透社報(bào)道，希臘央行將其代表養(yǎng)老金基金管理的190億歐元左右希臘債券納入PSI行動(dòng)。
意大利證券交易所7日宣布，將無(wú)限期暫停希臘國(guó)債交易。意大利證交所在一份聲明中說(shuō)，暫停希臘國(guó)債交易與當(dāng)前正在進(jìn)行的希臘債務(wù)置換有著“很高的技術(shù)關(guān)聯(lián)”。對(duì)此，意大利通訊社安莎社報(bào)道稱(chēng)，意大利投資者手中持有約10億歐元的希臘國(guó)債。
對(duì)沖基金債權(quán)人或訴諸法律
據(jù)道瓊斯通訊社報(bào)道，6家希臘養(yǎng)老基金反對(duì)參與PSI，它們共持有34億歐元希臘債務(wù)。一些對(duì)沖基金同樣拒絕參與PSI，并威脅可能將訴諸法律。
希臘債務(wù)管理局7日發(fā)表聲明稱(chēng)，拒絕參與PSI的私營(yíng)部門(mén)債權(quán)人將不會(huì)得到債務(wù)償付，債務(wù)重組開(kāi)始后，“如果私營(yíng)部門(mén)債權(quán)人拒絕參與，預(yù)期不會(huì)有資金支付給他們”。
據(jù)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，希臘政府這一威脅的矛頭直指對(duì)沖基金，對(duì)沖基金所持希臘債券總額約占2060億歐元需重組債券的14%。分析人士擔(dān)心，如果“集體行動(dòng)條款”迫使拒不參與的投資者接受債務(wù)重組，將激活希臘主權(quán)債務(wù)信用違約保險(xiǎn)(CDS)合約償付，并引發(fā)極大的進(jìn)入市場(chǎng)不確定性。
據(jù)路透報(bào)道，為對(duì)沖基金提供咨詢的波士頓法律公司Brown Rudnick的斯蒂文?弗瑞爾稱(chēng)，部分基金正積極考慮采取包括訴諸法律在內(nèi)的各種手段，反對(duì)PSI。弗瑞爾表示，希臘債券的相關(guān)條款為希臘政府與債權(quán)人預(yù)留了“雙邊談判”空間，根據(jù)條款，債權(quán)人在遭受損失時(shí)可向國(guó)際法庭提出申訴。
