銀監(jiān)會(huì)主席劉明康對(duì)于銀行承受房?jī)r(jià)下跌能力過(guò)于樂(lè)觀的表態(tài)，激起了業(yè)內(nèi)人士一片質(zhì)疑聲音，他們認(rèn)為，壓力測(cè)試并不能充分反映極端條件下銀行的風(fēng)險(xiǎn)。
業(yè)內(nèi)人士的判斷依據(jù)，展現(xiàn)了銀行業(yè)被房產(chǎn)、地產(chǎn)“捆綁”的現(xiàn)實(shí)，筆者以為，在房地產(chǎn)調(diào)控繼續(xù)從嚴(yán)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的“十二五”時(shí)期，不僅產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)需要調(diào)整，銀行業(yè)的發(fā)展模式也有調(diào)整的需要，首要解決的，就是“松綁”銀行業(yè)的房地產(chǎn)發(fā)展模式。近日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展報(bào)告(2010―2011)》預(yù)計(jì)，2011年銀行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)的動(dòng)力將趨于平緩，增速將下降至20%左右。
所謂銀行業(yè)的房地產(chǎn)發(fā)展模式，并非指銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)依賴于房地產(chǎn)，而是指房地產(chǎn)行業(yè)的下滑將會(huì)拖累銀行業(yè)。鑒于此，銀行業(yè)多元的利潤(rùn)增長(zhǎng)來(lái)源就顯得十分必要，以平衡房地產(chǎn)行業(yè)的波動(dòng)過(guò)多的傳導(dǎo)給銀行。
北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院朱家祥教授曾表示，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行壓力測(cè)試模型粗糙，而其本人并不相信房?jī)r(jià)下跌30%，商業(yè)銀行還能正常運(yùn)行的說(shuō)法。銀行業(yè)貸款中抵押貸款占比30%―40%，而大多數(shù)抵押物又是土地或房產(chǎn)，房?jī)r(jià)下跌所帶來(lái)的銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不容小視，挖掘新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)、開展多元化的經(jīng)營(yíng)思路是銀行業(yè)需要解決的問(wèn)題。美國(guó)和歐盟進(jìn)行的銀行壓力測(cè)試也曾被市場(chǎng)批評(píng)不能準(zhǔn)確地反映銀行風(fēng)險(xiǎn)。
銀行從業(yè)人士指出，目前進(jìn)行壓力測(cè)試時(shí)，銀行會(huì)根據(jù)之前年份的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，特別是房地產(chǎn)貸款占比，估計(jì)房?jī)r(jià)下跌時(shí)，貸款違約率提升的程度，并推算不良率升幅和資本充足率降幅，但這種計(jì)算只是對(duì)數(shù)據(jù)的靜態(tài)推演，并沒(méi)有考慮到動(dòng)態(tài)的全局性因素。房?jī)r(jià)50%的下跌幅度，會(huì)引起宏觀經(jīng)濟(jì)的震動(dòng)并可能完全破壞測(cè)試的假設(shè)條件。
中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛?cè)涨氨硎荆S著4萬(wàn)億元投資計(jì)劃配套貸款陸續(xù)到期，未來(lái)銀行資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題可能會(huì)逐步顯現(xiàn)，進(jìn)而對(duì)銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)形成一定拖累。伴隨著宏觀調(diào)控不斷深入，地方融資平臺(tái)和房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)暴露可能引發(fā)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前平臺(tái)貸六成的還款來(lái)源是土地出讓金，一旦房?jī)r(jià)下跌五成，土地可能流拍，地方償債壓力將空前，對(duì)銀行影響巨大。
中銀協(xié)的報(bào)告顯示，資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)速度將有所下降，但仍然是利潤(rùn)增長(zhǎng)的最主要?jiǎng)恿?。利差進(jìn)一步提升并保持穩(wěn)定，是凈利息收入增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，但一年多以?lái)連續(xù)提升的存款準(zhǔn)備金率，掣肘凈利息的大幅增長(zhǎng)。在部分銀行存貸比已經(jīng)較高甚至突破75%紅線的情況下，準(zhǔn)備金率連續(xù)上調(diào)的累積效應(yīng)將對(duì)銀行貸款能力產(chǎn)生更為顯著的抑制作用。
現(xiàn)在，是銀行轉(zhuǎn)型的好時(shí)機(jī)，劉明康表示，銀行現(xiàn)在的撥備達(dá)1.3萬(wàn)億元，足以抵擋房地產(chǎn)市場(chǎng)因調(diào)控使房?jī)r(jià)回歸所帶來(lái)的近期和中短期的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于平臺(tái)貸款，中銀協(xié)報(bào)告認(rèn)為，平臺(tái)貸款的重新分類不會(huì)大幅增加銀行的不良資產(chǎn)，且由地方融資平臺(tái)所引發(fā)的新增不良貸款仍處于可控范圍。
（來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng) 編輯：柳洪杰）
