繼去年下半年開始的“低費用”浪潮后，降低最低投資規(guī)模正在美國共同基金業(yè)普及開來。全美最大基金公司先鋒集團于5月中旬正式采取類似措施，再度證明了該潮流的盛行。
美國媒體指出，無論是降低投資費用，還是放寬最低投資限制，都是美國共同基金在行業(yè)復蘇過程中提升市場號召力、搶占市場份額的手段，瞄準的主要對象是小投資者和初級投資者。
巨頭緊跟市場潮流
根據(jù)先鋒集團的聲明，該集團決定將12只“目標日期退休共同基金”的最低投資規(guī)模，由3000美元下調(diào)到1000美元，調(diào)降幅度高達67%。數(shù)據(jù)顯示，在先鋒集團所管理的總規(guī)模高達1.7萬億美元的美國基金資產(chǎn)中，“目標退休系列基金”共有880億美元。
所謂“目標日期基金”，也被稱為“生命周期基金”，是一種旨在幫助投資者實現(xiàn)長期資金儲蓄和投資目標的基金產(chǎn)品。隨著時間逐漸接近投資者設定的目標退休日期，該類基金采取的投資策略相應趨于保守，風險程度逐漸降低。目前，先鋒集團是全球第二大目標日期基金提供商，在該產(chǎn)品的細分市場中，地位僅次于富達投資。
事實上，在先鋒集團“出招”前，富達集團就已針對其“目標退休系列基金”實施了最低投資規(guī)模下調(diào)措施，包括將旗下著名的自由基金的最低投資規(guī)模確定在2500美元。
目標鎖定初級投資者
除“目標退休系列基金”之外，先鋒集團還將其旗下另外15只基金的最低投資規(guī)模由25000美元降至3000美元。至此，先鋒集團旗下基金中，最低投資規(guī)模在3000美元以下的已有28只。當然，無論先鋒集團還是富達投資，其最低投資規(guī)模遠非行業(yè)內(nèi)最低。在美國共同基金中，一些名氣稍遜的基金甚至將最低投資額定在100美元的超低水平。
美國媒體指出，美國共同基金業(yè)近期下調(diào)最低投資規(guī)模的舉動，是其降低投資門檻的方式，目標在于吸引更多年輕投資者和可支配現(xiàn)金規(guī)模較小的初級投資者。
就先鋒集團而言，該集團“在投資費用方面一直將自身擺在行業(yè)引領者的位置上”。數(shù)據(jù)顯示，先鋒集團自去年下半年開始實施了一系列力度較大的投資費用調(diào)降措施。僅去年10月，該集團就針對個人投資者削減了總計200萬美元的投資費用，而典型措施便是下調(diào)低成本Admiral股指基金的投資費用。
不過，相對于之前針對小投資者實施的費用下調(diào)舉措，先鋒集團從另一角度降低門檻，更多吸引的是資金少且對可能出現(xiàn)的投資虧損心存擔憂的初級投資者。觀察人士指出，將客戶爭奪戰(zhàn)“蔓延”至初級投資者，顯示出美國共同基金業(yè)在對現(xiàn)有投資者的“瓜分”已基本完畢的情況下，繼續(xù)尋求更多客戶的強烈意愿，這意味著美共同基金市場份額的爭奪達到了白熱化程度。
