在諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主克魯格曼對人民幣匯率進(jìn)行指責(zé)之后，美國總統(tǒng)奧巴馬公開表示將在人民幣匯率問題上對中國采取更為強(qiáng)硬的立場，并且要求中國開放市場為美國擴(kuò)大出口……
近來，人民幣升值議題隨著中國經(jīng)濟(jì)的率先復(fù)蘇再一次被推上了輿論的風(fēng)口浪尖。在這樣一場全球辯論中，人們看到的不僅是中美兩國政府及央行之間意見的你來我往，還能透過鋪天蓋地的報(bào)道看到中美乃至全球各地企業(yè)對于人民幣匯率問題的或焦慮、或欣喜、或混沌、或理解的眾生百態(tài)。
這些至少說明了一個問題：因?yàn)橹袊?jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人民幣匯率的影響力已然波及全球，滲透到各國各地區(qū)經(jīng)濟(jì)的各個角落。
面對愈演愈烈的"人民幣即將重返升值通道"的討論，央行高管近日在各種場合紛紛明確表態(tài)，人民幣的升值應(yīng)當(dāng)是長期、緩慢且逐步升值的過程，從短期來看，匯率則應(yīng)當(dāng)有升有降，根據(jù)當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢來靈活調(diào)整。
而國內(nèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)界有一個基本共識：人民幣匯率僅僅是導(dǎo)致貿(mào)易順差的眾多要素中的一環(huán)，簡單的人民幣匯率問題無法解釋中國的人力成本、土地成本、資源價(jià)格等要素對出口的貢獻(xiàn)。
出口企業(yè)匯率生死劫
"生存還是死亡，這是個問題"。當(dāng)時(shí)光進(jìn)入2010年初春，人民幣升值的話題再次成為中國出口企業(yè)老板們的一樁心事
3月7日，廣東佛山，接到記者電話的王先生正和同行老板們聚會。"你問的問題我們幾個老板正在議論呢，什么時(shí)候升、升多少、我們怎么應(yīng)付，都是我們最近最關(guān)心的話題。"王先生經(jīng)歷了上一次的人民幣升值，他從事汽車零配件生產(chǎn)及出口行業(yè)多年、主要面對的是美國市場。
"生存還是死亡，這是個問題"。當(dāng)時(shí)光進(jìn)入2010年初春，人民幣升值的話題再次成為中國出口企業(yè)老板們的一樁心事。
2月25日有媒體報(bào)道，商務(wù)部正在進(jìn)行壓力測試，研究人民幣匯率變化可能對出口企業(yè)造成的影響，商務(wù)部辦公廳有關(guān)人士向《財(cái)經(jīng)國家周刊》否認(rèn)了壓力測試一事。而據(jù)中國國際貿(mào)易學(xué)會一位人士透露，2月24日商務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人曾召集各行業(yè)商會和貿(mào)易學(xué)會人士，推動與會單位調(diào)研外貿(mào)企業(yè)對人民幣匯率的看法和企業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況。
中國機(jī)電進(jìn)出口商會先行一步，在2010年1月至2月完成了此項(xiàng)調(diào)查，輕工、紡織等商會也已著手開始調(diào)研，預(yù)計(jì)3月中下旬將公布調(diào)研結(jié)果。據(jù)記者了解，在行業(yè)和地區(qū)層面，有關(guān)人民幣匯率升值壓力測試的活動最近一直都在進(jìn)行。
風(fēng)吹草動
根據(jù)《財(cái)經(jīng)國家周刊》對紡織、服裝、汽車零配件、摩托車、日用陶瓷、家具、日常生活用品、機(jī)電設(shè)備等出口主導(dǎo)型企業(yè)和行業(yè)協(xié)會人士的調(diào)查顯示，人民幣升值對于他們中的大多數(shù)而言可能是"壓倒駱駝的最后一根稻草"。
機(jī)電進(jìn)出口商會初步調(diào)研顯示，人民幣升值可能對勞動密集型機(jī)電企業(yè)出口帶來巨大沖擊。機(jī)電進(jìn)出口商會信息部主任齊忠義分析說，機(jī)電行業(yè)出口占全國出口份額近60%，"這些企業(yè)的利潤率只有2%~3%，如果匯率升值2%，企業(yè)就白干，再升值，企業(yè)就要虧損。"
該商會另一位人士對記者表示，升值帶來的價(jià)格上升，將意味著機(jī)電出口行業(yè)的國際市場規(guī)模被其他國家搶占。
目前廣東地區(qū)不少生產(chǎn)摩托車的出口企業(yè)也面臨著上述挑戰(zhàn)。非洲是這些企業(yè)在近些年拓展的一大市場，而印度、印尼、越南等國家的企業(yè)目前可以生產(chǎn)出與中國同檔次的摩托車，但由于勞動力成本等原因，價(jià)格相對較低。從2008年起，這些國家的產(chǎn)品大舉滲入非洲市場，目前中國產(chǎn)品市場幾乎已被搶占一半。
"中國企業(yè)的代步類摩托車價(jià)格與匯率基本是同比上升。人民幣升值1%，價(jià)格也會上漲1%，相應(yīng)的非洲市場規(guī)模則會收縮20%。"該人士指出。
人民幣升值對于紡織企業(yè)而言注定是雪上加霜。
"如果2010年人民幣匯率在三個月內(nèi)一次性升值3%，我們的企業(yè)就要關(guān)門了。"北京服裝進(jìn)出口股份有限公司總經(jīng)理高佩琨對《財(cái)經(jīng)國家周刊》說。
中國紡織工業(yè)協(xié)會副會長高勇表示，目前整個紡織行業(yè)的平均凈利潤率在3%~4%左右，不會超過5%，如果人民幣升值超過5個點(diǎn)，將會有一半以上的企業(yè)死掉。如果未來棉花的進(jìn)口配額不進(jìn)行適當(dāng)放開的話，那么紡織業(yè)在人民幣出現(xiàn)升值后可能會發(fā)生大量訂單流失的情況，平均利潤將歸零。
最值得關(guān)注的還有那些"不起眼"的日用品。中國社科院中小企業(yè)研究中心陳乃醒表示，部分日用陶瓷、眼鏡、打火機(jī)等產(chǎn)品，它們的附加值低、利潤率更低，長期處于低端競爭中，其行業(yè)利潤多保持在1%上下，外界稍有風(fēng)吹草動便會讓他們的經(jīng)營面臨"斷炊"。
一位來自山東的陶瓷商對記者說，中國出口的大量日用陶瓷產(chǎn)品在美國的超市中面對的消費(fèi)群體較為低端。這類人群對價(jià)格敏感度非常高，價(jià)格略高一點(diǎn)便意味著失去客戶。由于企業(yè)本身已經(jīng)不存在利潤壓縮空間，面對升值，退出市場可能會成為部分企業(yè)的理性選擇。
造船業(yè)對人民幣升值的恐慌更為明顯。
山東黃海造船有限公司是年產(chǎn)值30億人民幣的中型造船企業(yè)，公司副總經(jīng)濟(jì)師周昌安對《財(cái)經(jīng)國家周刊》說，預(yù)計(jì)2010年企業(yè)的出口額在4億美元，如果人民幣升值3%，僅此一項(xiàng)企業(yè)就將減少收入8000多萬元。
據(jù)周安昌介紹，目前整個造船行業(yè)的利潤率在5%以內(nèi)，而這8000萬元的損失幾乎等于該企業(yè)預(yù)期年利潤的一半以上。"2010年將是我國造船企業(yè)面臨生死存亡的關(guān)鍵一年。"周昌安說，匯率升值有可能成為部分中小船舶企業(yè)倒閉的催化劑。
具有鮮明行業(yè)特殊性的成套大型設(shè)備出口和工程承包企業(yè)受到人民幣匯率的影響可能更大。
機(jī)電工業(yè)協(xié)會項(xiàng)目協(xié)調(diào)部主任韓圣健說，成套設(shè)備行業(yè)的特殊性在于訂單周期和收匯過程很長，短期的需要1至2年，中期的需要2至4年，最長的能達(dá)到7至8年。
從2005年開始到2009年，成套設(shè)備出口企業(yè)手中訂單量大約在1500億~2000億美元之間，這些訂單都在中長期才能收匯。如果2010年人民幣升值1%，企業(yè)將遭受近120億元人民幣的損失，如果升值5%，就是600~700億元人民幣的損失。
"成套設(shè)備行業(yè)出口是從2005年才真正發(fā)展起來的，今年人民幣升值從短期看直接吃掉的是成套設(shè)備企業(yè)利益，從中、長期看，人民幣升值吃掉的是整個成套設(shè)備行業(yè)的國際競爭力。"韓圣健說，"如果市場丟了的話，就無從再談恢復(fù)和發(fā)展了。"
記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，在人民幣升值的壓力面前，也有企業(yè)表示"升值對我們沒什么壓力。"
此類企業(yè)基本集中于兩種類型，其一是俗稱"兩頭在外"的加工貿(mào)易類。由于出口產(chǎn)品的原料正是進(jìn)口而來，因此人民幣升值的影響幾乎可以在一進(jìn)一出間對沖。
另一種類型，即利潤回報(bào)率較高、產(chǎn)品同質(zhì)性低的高端產(chǎn)品。這些高端產(chǎn)品位于同類產(chǎn)品中的金字塔頂端，主打差異化和功能性，從而和其他的"難兄難弟"們區(qū)分開來。
"如果只生產(chǎn)普通的代步型摩托車，可能我現(xiàn)在已經(jīng)睡不著覺了。"廣東的摩托車生產(chǎn)商楊先生的產(chǎn)品不同于普通的代步型摩托車，而是針對摩托車運(yùn)動愛好者提供的越野型摩托車和娛樂型摩托車，主要市場分布在北美和歐洲。
生存之道
高佩琨對《財(cái)經(jīng)國家周刊》表示，對于可能的人民幣升值，企業(yè)目前能想到的應(yīng)對辦法主要有三種：一種是最直接的提高商品出口售價(jià)；第二種是從企業(yè)自身內(nèi)部挖掘潛力，降低生產(chǎn)成本，提高勞動生產(chǎn)率，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級；第三種是利用銀行金融產(chǎn)品來轉(zhuǎn)嫁人民幣升值帶來的成本上升。
目前中國的服裝出口行業(yè)，95%以上企業(yè)是生產(chǎn)中低端的貼牌產(chǎn)品，與國外廠商的議價(jià)能力很弱。"提價(jià)的可能性幾乎為零。"高佩琨說。越南、印度、巴基斯坦、孟加拉等國的勞動密集型企業(yè)，在價(jià)格上有很大競爭優(yōu)勢，中國產(chǎn)品提價(jià)就意味著訂單丟失、市場喪失。
"家電行業(yè)的議價(jià)能力也非常低，這與國內(nèi)家電行業(yè)競爭激烈，產(chǎn)能過剩有關(guān)。"機(jī)電商會家電工業(yè)部主任劉永強(qiáng)說，全世界80%的空調(diào)產(chǎn)能、90%以上的激光視盤機(jī)產(chǎn)能和40%以上的冰箱、洗衣機(jī)產(chǎn)能都在中國。
也有企業(yè)選擇其他方式在企業(yè)自身內(nèi)部挖潛、降低生產(chǎn)成本。
"部分企業(yè)正在通過取消一些國際市場的代理商環(huán)節(jié)，來壓縮成本。"中國機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會人士表示。廣東地區(qū)機(jī)電類產(chǎn)品的一些企業(yè)在2009年底已經(jīng)開始前往美國、歐洲參加展銷會，通過參展的方式直接尋覓客戶。過去，這一環(huán)節(jié)多交給來自臺灣地區(qū)的代理商完成。
上述汽車零配件生產(chǎn)商王先生表示，他的企業(yè)一年在代理轉(zhuǎn)直銷的營銷模式轉(zhuǎn)型上，投入的成本達(dá)到50萬~60萬元。在上一輪升值周期中，該企業(yè)已經(jīng)通過這一辦法直接拿下部分美國客戶，而此次布局，主要針對歐洲市場。"春節(jié)前，就已經(jīng)陸續(xù)有歐洲、中東的客戶開始跟我們直接接觸。"王先生表示。
除此以外，將生產(chǎn)鏈條向中西部轉(zhuǎn)移，也成為企業(yè)為降低成本而紛紛采取的措施之一。
但是，企業(yè)在利用金融產(chǎn)品尋求避險(xiǎn)方面，卻一直進(jìn)展緩慢。
目前，各出口企業(yè)利用金融避險(xiǎn)產(chǎn)品規(guī)避匯率升值風(fēng)險(xiǎn)的操作還很少。例如，2009年中國出口信用保險(xiǎn)滲透率約為9.7%，低于世界平均水平的15%，存在覆蓋率低、服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)少、市場整體承保能力低的特點(diǎn)。
"參保率低的主要原因是金融避險(xiǎn)產(chǎn)品種類少，而且費(fèi)率高得離譜。"高佩琨說。
對此，陳乃醒認(rèn)為，目前國內(nèi)大部分中小型企業(yè)都認(rèn)為此類金融產(chǎn)品過于復(fù)雜，老板搞不懂就直接回避了，而培養(yǎng)中小企業(yè)理財(cái)意識的金融服務(wù)目前仍沒能跟上。
中國機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會進(jìn)出口綜合部主任劉春說，部分機(jī)電企業(yè)希望銀行給予企業(yè)"貸美元提前結(jié)匯"的優(yōu)惠政策，并推動在發(fā)展中國家市場中的人民幣結(jié)算。針對大型成套設(shè)備出口合同期長，回款時(shí)間長的特點(diǎn)，應(yīng)該鼓勵金融機(jī)構(gòu)推出1年以上的中長期外匯保值業(yè)務(wù)。
政府應(yīng)對
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇給《財(cái)經(jīng)國家周刊》提供了一份頗有意思的調(diào)查報(bào)告。這份報(bào)告表明，通過對上一輪升值周期中企業(yè)意愿的調(diào)查可以發(fā)現(xiàn)，有高達(dá)59.9%的企業(yè)在升值中首選通過"改進(jìn)技術(shù)、提高勞動生產(chǎn)率"來堅(jiān)守出口。而輿論經(jīng)常抨擊的通過壓低工資壓縮成本的企業(yè)，僅占10.5%。
這說明，大部分中小型企業(yè)在升值壓力下，愿意采取積極的、根本性的方法來提高長遠(yuǎn)的競爭力。
如國家發(fā)改委對外經(jīng)濟(jì)研究所所長張燕生所言，政府做的不僅僅是研究如何應(yīng)對人民幣升值的壓力，而且要研究一旦升值后的一系列配套措施；如果有了政策卻無法落實(shí)，會造成讓企業(yè)獨(dú)自承受升值困境的局面。
改變這種情況最重要的一個辦法，就是地方政府要真正下到企業(yè)中去，政府的配套公共服務(wù)也同樣是越細(xì)越好。
張燕生介紹，以寧波為例，在上一輪人民幣升值周期中，只要企業(yè)能夠拿到出口訂單，寧波市政府便運(yùn)用自身的財(cái)政及時(shí)給企業(yè)做退稅補(bǔ)貼。這使得企業(yè)在拿到訂單后便能立刻解決流動資金不足的問題。
"同時(shí)，我在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)厥姓疄槊考移髽I(yè)印發(fā)了7~8本的《100問》，這其中將企業(yè)應(yīng)對升值的各種途徑、以及如何找政府尋求幫助的流程寫的一清二楚。"張燕生表示，"如果能有類似的一系列措施，幫助中小企業(yè)挖潛，那么升值所帶來的沖擊就會減弱不少。"
此外，陳乃醒認(rèn)為，人民幣升值的時(shí)機(jī)應(yīng)該充分考慮中小企業(yè)的應(yīng)變能力，"如果升值啟動得過早過快，那么中小企業(yè)為應(yīng)對升值的一系列布局還沒做好，慌亂迎戰(zhàn)，必然造成更大的損失。" （記者 劉琳 范若虹）
